3 акции, которые вам стоит купить прямо сейчас.

Об авторе.

Меня зовут Александр Длуцких, я уже более 12 лет занимаюсь инвестициями и последние 7-8 лет специализируюсь на акциях США. 

Я прошёл долгий путь и перепробовал множество методик отбора акций, многие протестировал на реальных деньгах и выбрал несколько самых важных принципов, которыми и руководствуюсь в выборе акций сегодня.

В ходе своего долгого пути я пришёл к выводу, что отдача на инвестированный капитал или ROIC, является ключом к успешному инвестированию, но способы использования этого показателя тоже бывают различными. Например, при выборе ежемесячных акций, которые в нашем сообществе принято называть “двумя акциями месяца”, мы ищем те компании на ранней стадии, которые способны в будущем показать высокий показатель  ROIC и являются акциями с очень большим потенциалом роста, в то же время риски инвестиций которых сводятся к минимуму за счёт глубокого анализа фундаментальных показателей, поиска предсказуемых тенденций.

Какой подход я использую при выборе акций года?

В отличие от “акций месяца”, здесь я решил использовать метод инвестирования в уже состоявшиеся компании с высоким показателем возврата на инвестированный капитал, но при этом, данная компания должна обладать заниженными ожиданиями от аналитиков, что создаёт потенциал будущей переоценки акций вверх по мере того, как отрасль будет восстанавливаться.

В общем, мы ищем цикличные сектора, которые находятся вблизи пиков спада, там стоимость акций достигает минимума, а ожидания аналитиков выглядят крайне пессимистичными, это чем-то похоже на принцип Уоррена Баффета покупать тогда, когда все продают.

Результаты прошлого?

Хорошим примером подобного подхода и акции была история  Nvidia в декабре 2022 года, когда игровой бизнес компании был в упадке, а майнинг сошёл на нет, в тот момент каждый уважаемый аналитик считал своим долгом плюнуть в забор компании Nvidia, но были и те, кто, используя описанную выше методику, покупали акции перед тем, как они показали рост на 400% всего за 14 месяцев, мы рассказывали об этом нашим подписчикам в декабре 2022 года здесь.

Сегодня мы попытаемся найти следующие 3 акции, которые способны показать невероятный результат на горизонте года, и это будут крупные компании с хорошими показателями, в эти компании люди обычно инвестируют большую часть собственного капитала, что ж начнём.

Выбор 3 акций на 2024 год.

Электронная коммерция является одной из трёх основных движущих сил экономики в 2024 году. Причём выход за границы Северной Америки является одним из приоритетов многих компаний, и развитие трансграничных платежей для онлайн-маркетинга чрезвычайно важно, важно как никогда.

Поэтому мы не могли пройти мимо выбора Dlocal в виде акции года в начале 2024.

DLocal (DLO)

DLO предоставляет компаниям услуги обработки платежей для компаний электронной коммерции на развивающихся рынках.

Летом 2021 года компания пережила IPO.

Именно пережила, потому что коэффициент EV / EBITDA составляет 98 при IPO, а после начала 2022 года вдруг на рынке начался возврат к адекватности из зазеркалья.

Но всё это время DLO продолжала увеличивать рост выручки от квартала к кварталу.

Всю свою биржевую историю компания является операционно прибыльной, и эта операционная прибыль продолжает быстро расти и по сей день.

Судя по всему, обработка платежей на развивающихся рынках это хороший и очень прибыльный бизнес, и этот бизнес не требует больших капитальных вложений, потому что ROIC, просто невероятный.

По данным последнего квартала, ROIC равен нереальным 242%

И эта динамика находится в стадии улучшения.

Возможно, прямо сейчас, это одна из лучших компаний на фондовом рынке.

Модели дисконтирования денежного потока указывают на то, что хорошей оценкой для компании являются $13-14 за акцию, что давит на котировки и оценки аналитиков.

Но компания чувствует себя чрезвычайно уверенно, говоря, что “наш будущий конвейер и рыночные возможности предоставляют уникальную возможность для устойчивого роста в течение многолетнего периода, обусловленного мощными вековыми тенденциями, лежащими в основе внедрения цифровых продуктов и услуг на развивающихся рынках.”

NRR (Net Revenue Retention) в 3 квартале 2023 года составил 141%.

Риски, которые прямо сейчас давят на котировки акций, это риски девальвации валюты на развивающихся рынках, перед прошлым кварталом валюта Нигерии сильно обвалилась, что повлияло на доходы компании, после выхода последнего квартала аргентинский песо был девальвирован. 

Эти факторы являются временными для выручки DLO и не так значительно влияют на долгосрочное развитие компании, что позволяет занять хорошую позицию в акциях по хорошим ценам.

Alphabet (GOOG)

Вторым важным фактором, который создаёт долгосрочный тренд развития экономики США, безусловно, стал Искусственный Интеллект, сложно спорить с тем, что главными бенефициарами этого стали OpenAI и Microsoft которая владеет значительной долей в OpenAI, а также “продавец лопат” для всех желающих в Искусственном Интеллекте в лице Nvidia, но котировки этих компаний уже получили значительную переоценку вверх и оценки некоторых выглядят явно завышенными.

Я считаю, что в этой игре есть “серый кардинал” который займёт свою прочную позицию в развитии ИИ в ближайшие несколько лет, и это будет Google.

Бизнес Google, безусловно, является чрезвычайно стабильным и надёжным, мало кто готов поспорить с доминацией этой платформы в области онлайн-рекламы.

Прогнозы роста выручки продолжают удивлять своей скоростью.

При этом возврат на инвестированный капитал на протяжении многих лет остаётся на уровне 30% и это делает компанию надёжным выбором для крупного капитала.

Желание занять свою долю в росте ИИ у Google хорошо заметно по тому, как прошла последняя презентация Google I/O, где обычно главная цель ежегодной конференции – обсуждение вопросов для разработчиков, в этот раз Google уделила большую часть времени презентации для представления своих наработок в области искусственного интеллекта.

Google представил ряд функций искусственного интеллекта для своего пакета приложений Workspace с целью конкурировать с Microsoft в быстром внедрении подобных инструментов.

Google объявила, что внедряет своего AI-помощника Duet во все приложения Workspace, включая Gmail, Drive, Slides, Docs и другие. В ближайшее время у помощника появятся новые полезные функции: он сможет писать заметки по ходу встречи и даже «посещать» встречи в Meet вместо пользователя. 

Так что совсем скоро вместо нас на онлайн-планёрках будут ИИ. 

Ещё одна разработка гугла, это Bard AI. Это экспериментальный чат-бот Google на базе искусственного интеллекта. Диалог ведётся примерно так же, как и в случае с ChatGPT, но Bard уже на голову обходит GPT и получает информацию непосредственно из интернета, а не устаревшие данные годовалой давности. Но даже с учётом этого гугловский  Bard теряет популярность, и Samsung решил заменить в своих телефонах  Bard на GPT, это явное признание провала.

Но стоит помнить, что Google - это огромная многомиллиардная корпорация с доступом к передовым инженерам, знаниям, и в конце концов данным, а это в эпоху ИИ самое важное.

Мы ставим на то, что лидером роста среди крупных компаний  в области ИИ станет Google.

 Tesla (TSLA)

Одной из самых сложных отраслей сейчас на фондовом рынке оказались электромобили. Массовое снижение льгот, падение спроса у “наигравшихся” экспериментаторов, компании распродают собственные парки электромобилей, так как их дороже обслуживать. В общем, на рынке много проблем и чувствуется явное снижение покупательской активности.

С другой стороны, конкуренция на рынке достигает пика, в этой борьбе и желании удержать корону лидера Tesla регулярно снижает цены на свои электромобили, планирует выпустить новую версию, которая станет новым бюджетным вариантом компании. В общем, компания продолжает бороться за долю рынка.

Доля Tesla на рынке снизилась с 70,5% в 2021 году до 63,5% в 2023 году.

Несмотря на то что Tesla является крупным игроком в США, её позиции ослабевают по мере выхода на рынок более доступных по цене вариантов электромобилей, именно поэтому компания идёт по пути выпуска новых, более бюджетных моделей.

Но похоже на рынке забыли о том, что внедрение электромобилей является неизбежным и продолжается по экспоненциальной кривой, это легко заметить по графику выручки Tesla выше. Несмотря на определённые сложности, рынок растёт и растёт быстро.

Tesla удерживает главную позицию на этом рынке, хотя конкуренция, безусловно, растёт.

Но самое главное, автомобильный бизнес - это очень капиталоёмкое дело и достичь здесь высок маржинальности крайне тяжело. Именно поэтому такие компании, как GM и Ford отложили развитие своих планов EV-авто на несколько лет, когда войти будет легче.

Многим из этих, теперь уже сильно отстающих компаний необходимо объяснить своим акционерам то, почему нужно потратить сейчас десятки миллиардов долларов капитальных вложений и потом вести генерирующий убытки EV бизнес, вместо сохранения “стабильности”.

С другой стороны, есть множество молодых компаний, которые пытаются выпустить свой EV автомобиль, но пока они не выйдут на определённый объём, делать это придётся, неся убытки, а сейчас оплачивать “этот банкет” никто не хочет.

И как итог, одни не хотят инвестировать в развитие своих EV, у других нет денег, и они скоро умрут, если ставка снова не вернётся к нулю.

Да, безусловно, есть ряд действительно сильных конкурентов, одним из которых является BYD.

Но главное в Тесла даже не удержание доли рынка или маржа по ROIC, которая близка к 24% и это очень много, особенно на фоне убытков у всех остальных.

Главное в Tesla - это перспектива автономного авто. Создать жизнеспособный автопилот оказалось чрезвычайно сложно, а получить разрешение на его внедрение ещё тяжелей, неизбежные аварии усложняют этот процесс ещё больше. 

После использования программного обеспечения Tesla для автономного вождения FSD V12 показали, что автомобиль Tesla вёл себя как уверенный водитель, не подвергая никого опасности, но технически нарушая правила дорожного движения.

Ограниченная версия Tesla FSD V12 уже доступна, но по-настоящему автономный автомобиль, похоже, появится только в этом году, и если это произойдёт…

Но даже если этого не произойдёт в этом году, у нас множество катализаторов для будущего роста, и напомню Tesla всё ещё самый маржинальный автомобильный бренд и сейчас акции компании действительно стоят дешево.

Вместо заключения

Искусственный интеллект, автономное вождение, трансграничные платежи, всё это становится частью реальности, которая проникает в жизнь обычных пользователей. Есть множество маленьких молодых стартапов, которые позволяют инвестировать в эти направления. Но такие инвестиции сопряжены с огромным риском. Акции, описанные выше, являются надёжными вариантами того, как обычный инвестор может получить профит от роста этих тенденций. 

Но если вы хотите получать более углублённый анализ, искать уникальные компании, которые уже завтра могут выдать лучшие показатели и стать лидерами своего сектора, то вот вам мой подарок, всего за $1 вы можете получить доступ к Premium сервису нашего сайта на 8 недель.

Тут нет подвоха и у нас нет продления оплаты по окончании 8 недель. 

Мы готовы делиться действительно ценной информацией почти бесплатно.

 Подписки за $1 на 8 недель.