Skip to content Skip to footer

Premium отчёт перед IPO Samsara ( IOT )

Компания основана в 2015 году

Samsara ( IOT ) подала заявку на получение 753 миллиона долларов от продажи своих обыкновенных акций в ходе IPO .

Диапазон цены акций: $20 — $23

Общее количество акций:  500,35 млн                                                

Тиккер: IOT (биржа NYSE)                        

Андеррайтеры: Morgan Stanley/ Goldman Sachs/ J.P. Morgan/ Allen & Co. / RBC Capital Markets/ Wells Fargo Securities/ Evercore ISI/ William Blair

Samsara – это лучшая система слежения за парком транспортных средств с помощью GPS для малого бизнеса. Малым предприятиям нужна система GPS-слежения за автопарком, которая, прежде всего, проста в использовании. Это также должно помочь обеспечить соблюдение всех правил техники безопасности типа соблюдения скоростного режима.

Используя Connected Operations Cloud, заказчики могут визуализировать свои физические операции в режиме реального времени на одной интегрированной платформе.

В число клиентов входят малые предприятия, органы власти, а также крупные глобальные предприятия со сложными операциями, включающими тысячи физических активов.

 “По состоянию на 30 октября 2021 года у нас было более 13000 основных клиентов, которые подписаны на Connected Operations Cloud.”

Примеры того, как клиенты Samsara используют и извлекают выгоду из Connected Operations Cloud:

 1. Крупный грузовой перевозчик добился 50-процентного сокращения простоев на холостом ходу, что означает экономию 150 000 галлонов топлива и более 500 000 долларов в год, обучая водителей пользоваться отчётами Samsara о простое и расходе топлива.
 2.Компания по транспортировки отходов достигла 58% падения в инцидентах по превышению скорости. Эти улучшения в области безопасности привели к снижению страховых взносов на 500 000 долларов. 

Что отличает Samsara Inc.  от других:

  1. Лидер IoT данных – в 2020 году платформа данных обработала более 38 миллиардов видео в минуту и собрала более 2 триллиона точек данных. 
  1. Создана специально для физических операций– платформа данных была специально разработана, чтобы дать компаниям возможность улучшить свою физическую часть бизнеса.
  1. Инновации– постоянно вводятся новшества, чтобы улучшить работу клиентов. О чём свидетельствует выпуск более 200 новых функций в прошлом финансовом году.
  1. Партнёрская экосистема– Connected Operations Cloud включает более 125 сторонних интеграций в Samsara App Marketplace , портал, через который клиенты могут подключать приложения  Samsara  к другим приложениям.

Регалии компании:

Premium отчёт перед IPO Samsara ( IOT )

Samsara входит в Forbes Cloud 100 третий год подряд.

Premium отчёт перед IPO Samsara ( IOT )

По мнению FT, Samsara возглавляет список самых быстрорастущих компаний Северной и Южной Америки в 2021 году.

Premium отчёт перед IPO Samsara ( IOT )

Samsara вошла в список лучших стартапов LinkedIn 2021 года в США.

Premium отчёт перед IPO Samsara ( IOT )

Samsara вошла в список лучших компаний Inc.    

Premium отчёт перед IPO Samsara ( IOT )

Samsara названа победителем конкурса за выдающиеся достижения в области искусственного интеллекта 2021 года.

Premium отчёт перед IPO Samsara ( IOT )

Менеджмент

Premium отчёт перед IPO Samsara ( IOT )

Санджит Бисвас – основатель и генеральный директор Samsara. Он является бывшим генеральным директором и соучредителем Meraki, там он управлял повседневными операциями с момента основания до приобретения Cisco в 2012 году. В настоящее время он является вице-президентом и генеральным менеджером Cisco Cloud Networking Group. 

Санджит был удостоен награды TR35 от MIT Technology Review, пионера технологий Всемирного экономического форума и награждён за академические исследования в области компьютерных сетей.

Premium отчёт перед IPO Samsara ( IOT )

Джон отвечает за революционную технологию Samsara, которая делает работу с тысячами датчиков простой и безопасной. До того, как стать соучредителем Samsara, Джон был соучредителем Meraki, где выполнял работу технического директора и вице-президентом по инжинирингу. Там он построил облачную платформу, сочетающую аналитику, большие данные и безопасность.

После того, как Cisco приобрела Meraki, Джон возглавил Meraki как самый быстрорастущий облачный продукт Cisco.

Джон имеет степень бакалавра компьютерных наук Корнельского университета и степень магистра компьютерных наук Массачусетского технологического института.

Элад Гил

Одним из инвесторов Samsara является Элад Гил, известный предприниматель из Кремниевой долины, который также выступает в качестве советника, работая с такими фирмами, как Airbnb, Coinbase, Checkr, Instacart, Pinterest, Square и Stripe. 

Его книга «Руководство по быстрому росту: масштабирование стартапов с 10 до 10 000 человек» помогает объяснить, как можно так быстро масштабировать такую ​​компанию, как Samsara. 

А ещё тут мой любимый кейс:

Premium отчёт перед IPO Samsara ( IOT )

Бывший исполнительный директор Salesforce Сара Паттерсон присоединяется к Samsara в качестве директора по маркетингу.                                                                  

Паттерсон перешла в Самсару из Salesforce, где она проработала более 12 лет, а в последнее время занимала должность исполнительного вице-президента по CRM и межпродуктовому маркетингу, который включал руководство всеми аспектами маркетинга для Salesforce Sales Cloud и Service Cloud.           

Финансовые показатели

Premium отчёт перед IPO Samsara ( IOT )

Выручка компании выросла на 108% за год и замедлилась в отчёте за последние 9 мес до 73,9%

Premium отчёт перед IPO Samsara ( IOT )

Но, в любом случае, темпы роста выручки одни из лучших среди известных нам SaaS компаний.

Premium отчёт перед IPO Samsara ( IOT )

Валовая маржа суммарно выросла на 11,9% за последние 2 года.

Premium отчёт перед IPO Samsara ( IOT )

Хотя 72% это всё ещё ниже медианы среди всех SaaS компаний.

Premium отчёт перед IPO Samsara ( IOT )

Расходы на маркетинг в процентах от выручки выглядели очень слабо в начале 2020 года, но компания значительно улучшила эту цифру к концу 2021 (к октябрю)

Premium отчёт перед IPO Samsara ( IOT )

Но компания всё ещё несёт высокий операционный убыток в сравнении с другими SaaS компаниями.

Premium отчёт перед IPO Samsara ( IOT )

Удержание чистого дохода Samsara составляет> 115%, цифра выше 100 считается хорошей, но выдающиеся компании имеют показатель в 120 и выше.

Premium отчёт перед IPO Samsara ( IOT )

При убытке в 209 млн в последнем финансовом году запас наличности в 267 млн не выглядит достаточно высоким, так что, скорее всего, выход на IPO можно считать вынужденным шагом для создания финансовой безопасности.

Оценка сектора

По оценкам самой компании, общие рыночные возможности к концу 2021 года составят примерно 54,6 млрд долларов США, а к концу 2024 года общий совокупный годовой темп роста за три года составит примерно 21,0% до 96,9 млрд долларов.

Основной рынок Samsara Inc  это подключённый парк автомобилей, по оценкам Gartner, в 2021 году составит 32,9 млрд долларов США, а в 2024 году он вырастет до 63,7 млрд долларов и  к 2026 году он составит 98,8 млрд долларов.

Донован Джонс, в своём отчёте говорит, что  на глобальном рынке решений для управления автопарком среднегодовой темп роста составит примерно 15,34% в течение прогнозируемого периода с 21 по 26 год.

Premium отчёт перед IPO Samsara ( IOT )

Оценка риска

По мнению сайта 360quadrants,    SAMSARA не является лидером ни в одном из сегментов.

Premium отчёт перед IPO Samsara ( IOT )

По мнению G2, компания также не является лидером, хотя и находится в квадрате претендентов.

Premium отчёт перед IPO Samsara ( IOT )

В общем, позиции “безоговорочного лидерства” находятся под сомнением…

Использование выручки

Мы намерены использовать чистую выручку, которую мы получаем от этого предложения, для общих корпоративных целей, включая оборотный капитал, операционные расходы и капитальные затраты. 

Кроме того, мы можем использовать часть чистой выручки для приобретения или инвестирования в дополнительные предприятия, продукты, услуги или технологии. 

Мы намерены использовать часть выручки для покрытия части ожидаемых обязательств по удержанию налогов.

Короче, ничего конкретного…

Оценка от Paradoxe

Premium отчёт перед IPO Samsara ( IOT )

Если сравнивать с метриками компаний, работающими со средними и мелкими предприятиями, то мультипликатор по NTM (следующие 12 мес) для быстрорастущих компаний будет 11,9.

Оценка компании с учётом денег и долга (EV) составляет 10,6 млрд.

При этом выручка компании за последние 12 мес составила 379 млн при росте в 108%.

Premium отчёт перед IPO Samsara ( IOT )

Наша модель с учётом всех прогнозов показывает оценку компании в позитивном сценарии на уровне 8,93 млрд.

Хотя мне нравится компания, но, похоже, у меня будет возможность купить её акции с рынка по более выгодной цене.

Ну а если нет…, я не буду особенно расстроен. 

Я пропускаю это IPO.