Данные по CPI (индекс потребительских цен) были в центре внимания вчера.
Выше вы можете видеть распределение в ожиданиях аналитиков.
На график выше я нанёс красным фактические данные, которые вышли вчера.
Как вы можете видеть, вчера мы получили наихудший вариант из возможных.
Похоже, аналитики в Америке вспотели… 🙂
Данные CPI уже второй квартал превышают ожидания и указывают на высокую и устойчивую инфляцию, которая распространяется на широкую группу товаров.
Согласно исследованию ребят из дойче пик инфляции придётся на февраль, хотя аналитики ожидали цифру 7,42%.
Итог всего произошедшего, я думаю, вы вчера заметили:
Что дальше?
А дальше (я надеюсь), что 15 числа выйдет статистика по PPI (Индекс цен производителей), который доведёт этих аналитиков до инфаркта и начнётся настоящая распродажа активов…
Вероятность повышения на 50 базисных пунктов на заседании FOMC 16 марта подскочила до 92,8% сегодня днём, исходя из цен на 30-дневные фьючерсы CME Fed Fund.
Как видно ниже, ещё неделю назад эта вероятность была всего 66,3%.
Так что можно с уверенностью сказать, что там наконец начали по-настоящему боятся….
Не меньше “дров в костёр” подкинул президент ФРС Буллард.
«Было время, когда Комитет отреагировал бы на что-то подобное [отчёт об инфляции, вызывающий мурашки по коже], собрав прямо сейчас собрание и проведя прямо сейчас 25 базисных пунктов », — сказал Буллард. «Я думаю, что мы должны быть проворными и учитывать такие вещи», — сказал он.
Что интересно, ещё совсем недавно политика Булларда считалась самой голубиной.
Что произошло, Буллард? :))
Но в одном Буллард был прав, ФРС должны собрать экстренное заседание.
А вот и оно:
Ставки по облигациям (распродажа облигаций) начали взлетать с небывалой скоростью…
Вчера мы увидели самое сильное однодневное изменение доходности краткосрочных облигаций с 2009 года.
Доходность выросла до 1,61%
Напомню, что десятилетки давали 1,91% на вчерашнюю торговую сессию.
Спред начал ОЧЕНЬ БЫСТРО сжиматься.
2 важных факта о спреде:
- Чаще всего после инверсии в облигациях происходит кризис.
- Если отследить исторически, то обвал рынка происходил не после инверсии, а чаще после выхода из инверсии.
У меня пока всё.
Держитесь…