Skip to content Skip to footer

Paradoxe Daily – 02 февраля 2022

Сейчас рынок находится в той фазе, когда движение в любую сторону будь то вверх,вниз или даже просто вбок вызывает сильное раздражение.

Рынок падал, всё плохо, потому что активы, находящиеся на балансе, теряли в стоимости.

Рынок начал расти несколько сессий назад, всё плохо, потому что на балансе всё ещё есть деньги, которые хочется успеть пристроить поболее выгодным ценам.

В общем, как всегда, “план отличается от действительности, ровно на величину плана”.

Что же думает сейчас Paradoxe по текущей ситуации?

Наш “огромный” аналитический отдел пришёл к выводу, что всё развивается ровно так, как должно развиваться.

Мы всё ещё рассчитываем на вторую волну падения, которая будет ниже текущих минимумов, хотя, похоже, что я упускаю зону роста февраль-март, мои коллеги “по цеху” рассчитывали на зону роста между объявлением о росте ставки и первым ростом ставки, а уже за первым повышением ставки уже идёт снижение.

Я же в своих ожиданиях рассчитывал на снижение до факта поднятия ставки, так как история спада после первого повышения фактически происходила не так часто и не так “больно” как об этом принято говорить в СМИ.

Ввиду всего вышесказанного, мы сохраняем позицию денег на счёте, изредка покупая сильно упавшие активы, но делая это достаточно “лениво”.

Важно, чтобы остаток денег можно было размазать на последовательные покупки до лета, так как именно зона первого полугодия считается зоной неопределённости и именно в этот период нас может “потрясти” на фондовых рынках и важно иметь запас наличности.

Но когда наступит (и если наступит) момент для принятия решений о сильных покупках, нужно иметь холодный ум и крепкую руку и об этом вам стоит подумать уже сейчас, так как когда вы будете находиться в “суперпозиции” вы не будете способны думать логически.

Суперпозицией я называю мышление в рамках созданного контекста, когда окружающие действия, объекты и люди создают значительное влияние и могут искажать восприятие, впоследствии сильно влияя на принятые решения. 

Paradoxe Daily - 02 февраля 2022

Технологии третью сессию как перешли в зону роста и примерно через пару недель могут достигнуть лидирующих позиций на рынке, но вот что мне не нравится.

Paradoxe Daily - 02 февраля 2022

Ещё день – два и индекс Nasdaq отскочит уже на половину падения, в то время как почти все отдельные акции значительно ниже, значительно ниже середины падения…

Теперь к PMI.

Вчера вышел отчёт о производственной активности в США.

Paradoxe Daily - 02 февраля 2022

Отчёт вышел чуть выше ожиданий, но цифра ниже, чем в ноябре или декабре.

Из мнений респондентов

Paradoxe Daily - 02 февраля 2022

Есть определённый прогресс, но в целом сложности с цепочкой поставок продолжают сохраняться и это давит на производство.

Paradoxe Daily - 02 февраля 2022

Цены в производстве выросли значительно, почти 8 пунктов.

Цена продолжает быстро расти в производстве и это будет переходящая на потребителя инфляция, которой только еще предстоит выйти в реальный рынок, выглядит реально плохо.

Новые заказы замедлились на 3,1 пункта, в данных условиях это и давление со стороны цены и как говорили выше в комментариях неготовность клиентов ждать товар так долго.

Но в целом охлаждение спроса в контексте высокой инфляции скорее позитив, чем негатив.

Отчет неплохой, но рост цен по идеи должен был вызвать волну распродаж, которой не было…

Ждем непроизводственный PMI, посмотрим, что там.