Skip to content Skip to footer

Квалифицированный инвестор в России и США. Как стать и зачем нужен?

Долгое время, наличие статуса «Квалифицированный инвестор» было больше формальностью, которая не имела реальных возможностей применения у нас в стране, но с 2019 года всё кардинально изменилось.

Центральный банк решил значительного ограничить граждан в возможностях свободного инвестирования, с целью защитить малообеспеченных граждан от высокорискованных вариантов инвестирования. 

Квалифицированный инвестор
Квалифицированный инвестор

Безусловно, толчком к такому решению послужили сотни и даже тысячи писем от граждан, потерявших все свои сбережения в различных инвестиционных решениях и главным доводом этих граждан было то, что они не понимали рискованности этих инвестиций. 

Спасибо, что читаете Paradoxe.

Подпишитесь сегодня, чтобы быть в курсе важных событий.

В США уже достаточно давно существует статус «квалифицированный инвестор» и для его получения необходимо соответствовать одному из следующих принципов:

  • Объём сбережений, за исключением стоимости дома, в котором вы проживаете, должен превышать 1 млн $
  • Ваш годовой доход должен превышать 200 тыс. $, если вы не состоите в браке.
  • Если вы состоите в браке, то годовой доход семьи должен превышать 300 тыс. $

В России решили пойти проверенным путём и перенять лучшие традиции США, но так как наши давно научились подделывать справки о доходах, то решили ограничиться объёмами сбережений и вот что из этого вышло.

Требования к квалифицированному инвестору в России

Для получения статуса квалифицированный инвестор нужно соответствовать одному из условий:

1. Владеть имуществом на сумму от 6 млн ₽. Учитываются только деньги на счетах и вкладах в банках с учётом начисленных процентов, обезличенные металлические счета и ценные бумаги, в том числе переданные в доверительное управление.

2. Иметь опыт работы в профессиональном участнике рынка ценных бумаг: от 2 лет в компании со статусом квалифицированного инвестора или от 3 лет в остальных случаях.

3. Иметь оборот по сделкам с ценными бумагами и другими инструментами за последние 12 месяцев — от 6 млн. Частота сделок — не реже 10 в квартал, минимум — одна в месяц.

4. Иметь высшее экономическое российское образование в вузе, который мог аттестовывать в сфере профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Либо иметь квалификационный аттестат специалиста финансового рынка, аудитора, страхового актуария, сертификат Chartered Financial Analyst (CFA), Certified International Investment Analyst (CIIA), либо Financial Risk Manager (FRM).

Какие преимущества у статуса квалифицированный инвестор?

По закону только квалифицированный инвестор может покупать любые ценные бумаги и инвестировать во все финансовые инструменты.

Неквалифицированный инвестор может торговать только ценными бумагами, которые есть на Московской и Санкт-Петербургской биржах. 

Без статуса квалифицированного инвестора нельзя купить:

ценные бумаги, которые не торгуются на Московской и Санкт-Петербургской биржах;

внебиржевые ценные бумаги — сплитированные и целые лоты евробондов российских и зарубежных компаний, структурные ноты и другие сложные финансовые инструменты.

Как получить статус квалифицированный инвестор?

Многие ошибочно полагаю, что для получения статуса квалифицированного инвестора требуется фактически перевести к конкретному брокеру деньги в размере 6 млн, но это совершенно не так. 

На самом деле достаточно выписки с банковского или брокерского счёта о наличии таких активов на своём счету. 

Но есть и недостатки, например, на брокерском счету учитываются только ценные бумаги (акции, облигации, дериватив) но совершенно не учитываются свободные денежные средства. 

 То есть если у вас просто лежат деньги у брокера, будь там хоть 1 млрд, вы не можете стать квалифицированным инвестором, с чем связана такая особенность до сих пор неизвестно.

Но с банковскими счетами всё гораздо проще, достаточно самой простой выписки о наличии денег для квалификации.

Частые ошибки

Очень важно предоставить выписку с банковского счёта день в день, с момента её предоставления вам. 

Хотя, конечно возможно, это ограничение будет в будущем регламентировано и сейчас это можно называть настоящим брокерским произволом, но сегодня реальность такова, что выписка, предоставленная даже от вчерашнего дня, может считаться уже недействительной.

А почему так много

Изначально ЦБ планировал утвердить порог в 10 млн рублей для получения статуса квалифицированного инвестора, но впоследствии долгих переговоров с представителями брокерского бизнеса было решено утвердить 6 млн. для большинства операций. 

Если сравнивать с США, то там требуется 255 среднемесячных (средняя заработная плата составляет 3920$) заработных плат для получения статуса. 

И изначально ЦБ планировал поставить 10 млн именно из расчёта в 230-250 среднемесячных заработных плат(средняя заработная плата составляет 43400), но брокерскому бизнесу удалось отвоевать планку в 138 заработных плат.

Leave a Comment