Skip to content Skip to footer

Кэти Вуд — новая рок звезда Wall Street

Вкладывать в высокорисковые бумаги, анализировать рынок с помощью команды инженеров и биологов, делать деньги из воздуха — это все она, Кэти Вуд, основательница, CEO и CIO ARK Investment Management. Ее компания — крупнейшее предприятие по управлению инвестициями на сегодняшний день, а сама Вуд входит в список лучших инвесторов за последние 5 лет, более того, по мнению критиков, она — самая убедительная и прозорливая из всех. 

Кстати, если вы хотите научиться также эффективно инвестировать, добро пожаловать на Telegram-канал IPO — Paradoxe, где собраны самые полные и качественные обзоры фондового рынка от опытного финансового аналитика. 

Активно управляемый ею ETF ARK Innovation (ARKK) — лучший представитель среди 584 мировых фондов с активами не менее миллиарда долларов США. ARKK опережает даже BlackRock с доходностью в 165% за последние 3 года. С тех пор как Вуд стала независимым инвестиционным консультантом в 2014 году (согласно Bloomberg), она победила 99% своих конкурентов, а в 2018 году основательницу ARK включили в список The Bloomberg 50: The People Who Defined Global Business

Кэти Вуд — новая рок звезда Wall Street

При всем успехе, 64-летняя Вуд находится в тени внимания. Например, известный новостной портал CNBC и вовсе игнорирует ее существование, а Barron’s не «садит» Вуд за круглый стол, который «собирает лучшие умы с Уолл-стрит».

Ее внимание к инновациям, сосредоточенное на генной инженерии, робототехнике, ИИ, хранении энергии и блокчейне, привело ETF ARK Innovation к росту активов под управлением в 127 раз, до 2,4 миллиарда долларов США с 15 миллионов долларов США в 2017 году. При этом доходность акционеров ARKK в 3 раза больше доходности индекса S&P 500 и вдвое больше, чем индекс Nasdaq.  С момента создания ARK заработал почти в 2,4 раза больше, чем S&P 500 и в 1,7 раз больше, чем Nasdaq. 

В то время как управление капиталом — достаточно пассивный вид бизнеса, зависящий от показателей индексов, Вуд — предприимчивый и проницательный покупатель акций, который мало полагается на общепризнанное мнение критиков (о чем говорят ее активы на сумму 11 миллиардов долларов США). Например, выбранные ею компании в сфере медицинских технологий Juno Therapeutics Inc. и Invitae Corp. показали доходность в 286% и 173% соответственно. Все, к чему прикасается рука Вуд, растет как на дрожжах. 

Согласно последним данным, 8,5% веса от всего инвестиционного портфеля ETF ARK занимают акции Tesla, которые под чутким руководством Вуд выросли на 368%, несмотря на скептические прогнозы критиков. Основательница ARK совершила смелый шаг и вызвала целый шквал негодования инвесторов и аналитиков, закупив дополнительный объем акций TSLA в 2018 году, когда детищу Илона Маска пророчили крах. Однако тогда акции стоили около 70 долларов США, а сегодня — практически 800. 

Кэти Вуд — новая рок звезда Wall Street

«Мы все (имеется в виду команда ARK) в поиске чего-то большого и важного. Любой, кто зацикливается на старых ориентирах, не думает о будущем. Они думают лишь о том, что уже сработало, и доверяют проверенным способам, приносящим прибыль. Мы же работаем над тем, что выстрелит и принесет прибыль именно в будущем», — сказала Вуд во время интервью для Bloomberg.

С тех пор как она с отличием окончила в 1981 году Университет Южной Калифорнии по специальности «Финансы и Экономика», Вуд построила внушительную карьеру. Сначала она работала помощником экономиста в Capital Group, затем главным экономистом, ведущим аналитиком и директором в Jennison Associates. Потом Вуд стала соучредителем хедж-фонда Tunelo Capital Management, а также главным инвестиционным аналитиком по глобальному развитию в AllianceBernstein, где ей доверили управление более чем 5 миллиардами долларов США. Вуд не боится применять в своей работе самые неординарные идеи, а ее любимый новатор, которым она вдохновляется — Коперник, человек эпохи Возрождения, поместивший в центр Вселенной Солнце, а не Землю.

Кэти Вуд — новая рок звезда Wall Street

Вскоре после основания ARK в 2014 году, компания стала 5-м по величине холдингом акций Tesla. В 2018 году Tesla занял уже 10-е место или 10% фонда, поскольку большинство аналитиков были недовольны производителем экологичных электрокаров, а акции TSLA упали в цене. Удивительно, что Вуд никогда не шла на поводу у критиков и скептиков, а делала все с точностью да наоборот. 

В 2016 году акции Tesla упали на 11%, а 75% аналитиков выступали против любых вложений в детище космического гения Илона Маска. Тогда Вуд утроила позиции в Tesla до 5072 акций. Уже в следующем году ценные бумаги компании выросли на 46%, но 68% критиков все также высказывались о Маске со скепсисом. Думаете, это остановило Вуд? Нет, скорее раззадорило основательницу ARK: она увеличила свою долю в 13 раз до 67 653 акций. И снова та же история: аналитики продолжают негодование, а Вуд — докупает акции уже до 471 594 штук. 

Кэти Вуд — новая рок звезда Wall Street

В начале 2020 года Tesla выросла на 91% и заняла первое место в рейтинге индекса Nasdaq среди 500 самых богатых компаний США. Ралли акций TSLA на фондовом рынке в феврале прошлого года побудили Вуд продать часть пакета, тем самым она уменьшила долю до 292 000 штук. Такой тактический ход основательница ARK предприняла с единственно верной целью сохранения уровня доходности акций TSLA на максимальном уровне в 10% от всей доходности фонда.

«Если бы мы не продали часть акций, Tesla заняла бы более 20% нашего инвестиционного портфеля. В 2019 году мы активно вкладывались в компанию, несмотря на скепсис аналитиков и пророчества о банкротстве», — сказала Вуд. По ее словам, Tesla по-прежнему «невероятно недооценена». Большинство критиков считают мнение Вуд абсурдным и настаивают на том, что капитализация Tesla в 500 миллиардов долларов — надуманная, а ралли акций TSLA генерируется на компьютере по аналогии с алгоритмами казино. 

В противовес Вуд приводит тот факт, что доля Tesla в продажах электромобилей увеличилась до 18%, когда так называемые «убийцы Tesla» (ближайшие конкуренты) начали разрабатывать и производить свои собственные модели электрокаров, создав тем самым альтернативу на рынке. Она считает, что компании-старички потеряют свои деньги на подобных разработках, в то время как Tesla растет в цене и опережает конкурентов по техническим параметрам. Например, водители Tesla на сегодняшний день проехали около 16 миллиардов миль, в то время как пользователи ее ближайшего конкурента Waymo — всего лишь 25 миллионов миль. Более того, через несколько лет Илон Маск планирует выпускать электрокары по более доступным ценам (примерно 25 000 долларов США), что принесет компании дополнительный приток денежных средств. 

Кэти Вуд — новая рок звезда Wall Street

Несмотря на очевидные успехи Tesla, критики компании получают гораздо больше внимания, нежели ее главная фаворитка Кэти Вуд. Больше всего новостей публикуется о торговцах на коротких позициях Tesla, следом идут пренебрежительные статьи аналитиков об отношении к Маску, и мизерную часть информации занимают восхищения Вуд космическим гением. 

Хотя чему удивляться, ведь инвесторы проявляли подобный скептицизм и в отношении Amazon.com, который поднялся на 1029% в течение первых 5 лет после IPO в 1997 году и на 228% в течение второй пятилетки. О самых актуальных, выгодных и ожидаемых IPO с комментариями опытного финансового аналитика читайте в Telegram-канале IPO — Paradoxe.

Вуд считает, что к 2024 году акции Tesla будут стоить 7000 долларов США за штуку. По ее словам, у ARK — самые передовые и полные исследования во всем мире о Tesla. По крайней мере, она до сих пор была права. 

Leave a Comment