ESG или Экологическое, социальное и корпоративное управление.
Но по сути за этой аббревиатурой скрывается подтекст того, на сколько компании привержены к внедрению зеленых технологий.
И на первый взгляд все очевидно, больше “зеленых” инноваций, больше любви общества и акционеров.
Но не все так просто…
Для примера мы решили взять историю самой крупной управляющей активами компании в мире.
Да, как вы уже догадались, сегодня мы говорим о BlackRock.
Последние несколько лет тренд на ESG сильно выделял акции некоторых компаний и даже стал определённым мейнстримом.
BlackRock не стал отходить от тренда и взял фокус на ESG в своих инвестиционных меморандумах.
В февральском письме компании Ларри Финк (CEO BlackRock) утверждал, что управление климатическими рисками является ключом к долгосрочной прибыльности компаний и доходности инвесторов, и что следующим поколением стартапов-единорогов будут те, “которые помогут миру обезуглероживаться”.
К чему всё это привело?
За последнюю неделю BlackRock подвергся критике как со стороны республиканцев, выступающих против ESG, в Конгрессе США за то, что они предпринимают слишком много действий в связи с изменением климата, так и со стороны инвестора-активиста в фирме за то, что он предпринимает слишком мало.
BlackRock слишком зелёный
6 декабря отчёт сотрудников республиканской партии в Банковском комитете Палаты представителей обвинил BlackRock в использовании своего влияния на компании для продвижения “либеральной политической повестки дня” и призвал к расследованию того, как фирма влияет на корпоративные планы действий в области климата.
Пока отчёт беззубый, но он может вызвать головную боль у BlackRock, когда республиканцы будут контролировать Палату представителей в следующем году.
BlackRock недостаточно зелёный
На следующий день, 7 декабря, небольшая лондонская инвестиционная фирма Bluebell выступила с тирадой против Ларри Финка, жалуясь на “репутационный риск (в том числе риск отмывания денег), которому Фирнк необоснованно подвергал компанию, потенциально увеличивая разрыв между “разговорами” и “прогулками” на тему ESG” и призывает к его отставке.
Bluebell владеет всего лишь 0,01% акций BlackRock, но в прошлом году ей удалось провести успешную кампанию по смещению председателя Danone, международной продовольственной корпорации, также из-за проблем с экологичностью.
P.S. История о том, когда мал клоп, да вонюч…
И ещё в сентябре контролёр штата Нью-Йорк сказал, что он рассматривает вопрос о том, следует ли вывести 43 миллиарда долларов из пенсионных фондов BlackRock, потому что этого недостаточно, чтобы подтолкнуть компании к сокращению выбросов.
В общем Ларри Финк оказался между двух огней в борьбе за и против ESG, и как он будет оттуда выбираться покажет только время.
Но очевидно одно, инициативы ESG могут поутихнуть в ближайшие пару лет…