Skip to content Skip to footer

IPO Санкт-Петербургской биржи

IPO Санкт-Петербургской биржи

СПБ Биржа – ведущий организатор торгов ценными бумагами международных компаний на российском финансовом рынке.

Биржа работает по модели B2B2C, одновременно ориентированной на розничных инвесторов и финансовых посредников в качестве прямых клиентов. 

В обращении на организованных торгах СПБ Биржи находятся более 1,6 тыс. ценных бумаг иностранных эмитентов, включая акции, депозитарные расписки и еврооблигации.

Основным акционером биржи является НП РТС (16,5%), у Совкомбанка – 12,9%, “Фридом финанс” – 12,8%, ВТБ – 10,77%, “Тинькофф” – 5%.

IPO Санкт-Петербургской биржи

В ноября 2021 года планируется размещение на собственной площадке, диапазон размещения акций СПБ в ходе IPO — $10,5–11,5 за акцию.

Это соответствует капитализации в размере $1,2–1,3 млрд. Биржа планирует продать инвесторам до 14,3 млн акций, что составляет 12,5% капитала, и привлечь около $150 млн.  

А в первом полугодии 2022 года планируется подать заявку в SEC для листинга на американской площадке. 

Объём будущего размещения составит около $300 млн по мнению “Интерфакс”.

Компания считает, что проведение IPO на платформе СПБ Биржи – важнейший этап на пути  к реализации своей стратегической цели стать публичной компанией, который максимизирует возможности участия российских розничных инвесторов”, – говорится в релизе биржи. 

Компания планирует использовать привлеченные в ходе IPO средства для реализации общекорпоративных целей, включая увеличение капитала ключевых операционных дочерних компаний: ПАО “Бест Эффортс Банк” (СПБ Банк) и “Клиринговый центр МФБ” (СПБ Клиринг).

Финансовые показатели СПБ

Основные финансовые показатели за 2020 г. и 6 месяцев 2021 г., млн руб.

  6М21 6М20 Изменение 2020 2019 Изменение
Выручка 3 478 1 054 230,1% 3 295 716 360,4%
Чистая прибыль 1 501 340 341,9% 1 269 -6
Чистая рентабельность 43,1% 32,2% 10,9 п.п. 38,5% -0,8%

Как пояснил в ходе онлайн-встречи финдиректор “СПБ Биржи” Павел Крупнов, на увеличение объема торгов повлиял как рост активных счетов, так и собственно активов клиентов в рамках каждого отдельного счета по мере того, как добавлялись новые инструменты. 

“Основные торги проходят в долларах, комиссию мы берем от объема торгов, и на данный момент таким образом более 80% выручки привязано к долларам”, – добавил Павел Крупнов.

По его словам, EBITDA биржи за 1 полугодие составила почти 2 млрд рублей, рентабельность 56%. 

“Опять же, за полгода мы заработали больше, чем за весь прошлый год. В части денежного потока у компании практически нет долга, и конверсия из EBITDA и чистой прибыли в денежный поток у нас очень хорошая. В 1 полугодии мы получили денежный поток чуть более 1,5 млрд рублей”, – добавил он.

Перспективы роста

Эксперты оценивают перспективы IPO “СПБ Биржи” оптимистично. Причины для этого – ее уникальная бизнес-модель (включающая собственную торгово-клиринговую IT-платформу), которая позволила ей стать “глобальным премаркетом”, а также бум розничных инвестиций в России, бенефициаром которого выступает биржа. 

В 2020 году объем торгов на “СПБ Бирже” составил около 167,3 млрд долларов (рост в 10 раз по сравнению с предыдущим годом). 

В 1 полугодии 2021 года объем торгов составил около $206 млрд (что примерно в 4,6 раза больше прошлогоднего аналогичного показателя). 

За первое полугодие 2021 года на платформе компании было зарегистрировано около 1,42 млн активных счетов (в 3,1 раза больше, чем годом ранее). 

В целом число счетов клиентов “СПБ Биржи” на конец июня 2021 года выросло до 12,1 млн с 7,6 млн в конце 2020 года и 2,9 млн в конце 2019 года.

Что в итоге?

Безусловно IPO СПБ биржи является достаточно рискованным, весь “хайп” вокруг этой истории основан исключительно на скорости роста количества участников фондового рынка.

А как вы знаете 2020 год был просто безумным, о чем сейчас и свидетельствуют документы компании…

Но продолжиться ли этот “хайп” в ближайште 2-6 мес?

IPO Санкт-Петербургской биржи

Посмотрите, как уверенно росла биржа в 2020 году, каждый месяц шло обновление максимумов!

Сейчас?

С февраля динамика начала заваливаться, а после пика в июле последние пару месяцев биржа теряет пользователей…

Связанно это конечно и с увеличением конкуренции со стороны Мосбиржи и активностью самих трейдеров, помните, что средний срок жизни одного инвестора ограничен и часть этого “хайпа” скоро сдуется…

Сможет ли СПБ биржа с этим что-то сделать?

Хороший вопрос, на который мы попробуем ответить в рамках нашего премиум отчёта!