Не смог полноценно просмотреть BEEM, но расскажу, что думаю.
“Наша выручка за первый квартал увеличилась на 245% по сравнению с первым кварталом 2022 года.”
“Это увеличение может быть связано с увеличением федеральных продаж, в первую очередь для армии США, в результате нескольких крупных федеральных заказов, которые мы получили в конце 2022 года и которые мы доставим до конца 2023 года.”
Но пока крайне сложно оценить валовую эффективность компании:
В последнем квартале они впервые показали первые 5 тыс долларов валовой прибыли, достигнутых за счёт роста объёма продаж до 13 млн.
Но мне нравится размер операционных расходов компании:
Операционные расходы составили 3,8 млн долларов США или 30% выручки за первый квартал 2023 года по сравнению с 2 млн долларов США или 52% выручки за тот же период предыдущего года.
“Наш чистый убыток составил 3,8 млн долларов США за 3 месяца, закончившихся 31 марта 2023 года, по сравнению с 2,3 млн долларов США в первом квартале 2022 года. Эти кварталы включали неденежные статьи расходов, такие как амортизация, амортизация ИС и неденежные компенсационные расходы в размере 0,9 млн долларов США и 0,4 млн долларов США, соответственно.
Чистый убыток без учёта этих расходов составил бы 2,9 млн долларов и 1,9 млн долларов соответственно.”
Что в итоге?
У нас сильный рост спроса, значительно превышающий ожидания, стоит ожидать, что подобный поток может продлиться и с 20 млн кеша в наличности на борту этого будет более чем достаточно, чтобы профинансировать примерно 1-1,5 года развития.
Значит, мы уже можем задать вопрос, а где BEEM будет через 12 мес?
Судя даже по тем ожиданиям что есть, за след 12 мес BEEM заработает выручкой около 62 млн.
Если сравнить с ближайшими конкурентами, то видно, что средний P/S 3,5 и это означает, что через 12 мес BEEM будет почти наверняка стоить свыше 217 млн., а с тем, как компания бьёт прогнозы в последнее время, то нас может ждать дополнительный бонус.
Amit Dayal (один из очень сильных специалистов в зелёнке) дал прогноз в $30 за акцию.
Но как бы оно не было, если компания получит финансирование (право на жизнь), то это должно положительно сказаться на горизонте следующих 12 мес.
Остаётся лишь вопрос, покупать с рынка или через FPO?
Тут бы я сказал, что наша главная задача не забрать акции у других акционеров, а купить их у компании, так как именно это даст жизнь этой истории, а если получится по итогу ещё докупить с рынка дешевле, то это будет приятным бонусом.