Толпа высококлассных аналитиков вывалилась на Уолл Стрит, чтобы дать рекомендацию покупать акции $SNOW.
Почему?
Да потому что все уже задолбались ждать, когда эти гиперскейлеры наконец-то взлетят, а это дерьмо так и не летит. С этой бигдатой одни завышенные ожидания.
Начиная с момента прихода в 2019 году Фрэнка Слутмана на пост генерального директора $SNOW, ожидания взлетели просто в космос. Фрэнк обещал, что в следующие 10, а то и все 30 лет выручка компании будет расти со скоростью, превышающей 100%.
Никогда не верь Фрэнкам… И одним из лучщих событий последнего времени стало Увольнение Фрэнка Слутмана.
Выручка всё же растёт
Пускай всего на 30% от года к году, но она продолжает расти.
По итогам года Snowflake ожидает, что выручка от продажи продуктов (на которую приходится большая часть прибыли) вырастет на 29%. Это выше предыдущего прогноза роста на 26%, но всё равно будет самым низким показателем годового роста с момента первичного публичного размещения акций (IPO) в 2020 году.
При этом после накаута в котировках акций, которые рухнули с пика в 400 долларов за бумажку до 100 долларов, инвесторы начали смотреть не только на ожидания роста выручки, но и на другие финансовые показатели.
Валовая прибыль быстро росла всё это время.
Но вот операционно, это всё ещё огромная мусоросжигательная свалка, где жгут деньги акционеров.
Качественные характеристики выручки также продолжают снижаться.
Хотя коэффициент удержания чистой прибыли в 127% является высоким, но он продолжает быстро падать.
Во время телефонной конференции генеральный директор Шридхар Рамасвами объяснил эту стабилизацию «более строгим подходом к управлению затратами», устранением «избыточных управленческих уровней» и использованием «искусственного интеллекта для повышения скорости работы при одновременном снижении общих затрат».
Стоит ли покупать акции $SNOW после такого роста?
$170 не является для SNOW чем-то очень дешёвым, а учитывая финансовые показатели и макростатистику в США, я бы использовал каждый удобный момент для снижения доли в SNOW.