Спросите ИИ, сколько дней до рецессии после убийства Аятоллы Хаменеи?

Спросите ИИ, сколько дней до рецессии после убийства Аятоллы Хаменеи?

ВАЖНО: Теперь это не вопрос ротации, политики, власти или экономики. Это вопрос убеждений. И это плохо.

Прошлая неделя прошла ожидаемо.

Энергетический сектор, как мы и ожидали, начал резко терять позиции в рамках ротации всю прошлую неделю. Акции сектора всё ещё росли, но уже заметно медленнее, чем в прошлые недели. Индекс волатильности энергетического сектора $OVX достиг сотого процентиля и находился на максимумах, указывая на высокую волатильность в секторе.

Как вы понимаете, за выходные многое изменилось. Хотя вы пока не представляете, насколько серьёзно…

Американо-израильская коалиция нанесла скоординированные удары по Ирану. Верховный руководитель Исламской Республики Аятолла Хаменеи погиб. В ответ иранские вооружённые силы обрушили ракетный огонь на Израиль, ОАЭ, Катар, Кувейт, Бахрейн, а также на объекты американского военного присутствия в районе Персидского залива.

Цены на нефть открылись взлётом на 10%, хотя и быстро начали стабилизироваться, основные биржевые индексы потеряли полпроцента, мировая политическая обстановка стала ещё более нестабильной.

Хотя начало этого военного конфликта ожидаемо не должно было оказать сильного воздействия на американскую экономику, во всей этой истории есть ахиллесова пята.

Ормузский пролив

После ударов США и Израиля по Ирану КСИР начал передавать по УКВ-радио (Channel 16) предупреждения о том, что проход через Ормузский пролив запрещён. Когда попытки остановить суда по радио не возымели эффекта, Иран перешёл к физическим атакам. По состоянию на 1 марта атаковано как минимум три судна. Танкер Skylight под флагом Палау был поражён в 5 морских милях от порта Хасаб (Оман); на борту находились 20 членов экипажа, четверо ранены.

Все крупные перевозчики, включая Maersk, Hapag-Lloyd и CMA CGM, приостановили все транзиты через Ормузский пролив. Страховые компании фактически прекратили покрытие — пролив закрыт де-факто, даже без официальной блокады. Данные AIS-трекинга показывают скопление судов на якорях у Дубая, Фуджейры и Хор-Факкана — в ожидании дальнейших событий.

Хотя реакция нефти не такая сильная, какой могла бы быть, прогнозы аналитиков Barclays допускают рост Brent до $100, а UBS предупреждает о возможном подъёме выше $120 в случае затяжного кризиса. При полном закрытии пролива цены могут достичь $120–150 уже в первые дни, а при затяжном сценарии — $180–200.

Масштаб проблемы: через Ормузский пролив ежедневно проходит около 20 млн баррелей нефти — это ~$500 млрд в год. 84% этих объёмов идёт в Азию.

По оценке аналитика Rapidan Energy, затяжное закрытие пролива равносильно гарантированной глобальной рецессии.

Суэцкий канал тоже пострадал, возросла угроза атак хуситов.

Maersk объявил о приостановке транзита через Суэцкий канал, перенаправив суда вокруг мыса Доброй Надежды, после ударов США и Израиля по Ирану. 

CMA CGM (3-й по величине контейнерный перевозчик мира) также приостановил проход через Суэцкий канал без указания сроков возобновления, перенаправив суда через мыс Доброй Надежды.

Контейнерный рынок: ещё до нынешних событий трафик через Суэцкий канал оставался на 60% ниже нормы — хуситы прекратили атаки в сентябре 2025 года, но судоходные компании так и не вернулись в полном объёме из-за высоких страховых рисков. Теперь хуситы, вероятно, возобновят атаки (они обещали это в случае возобновления военных действий Израиля), и Суэцкий канал окончательно закрыт снова.

Итог: мировое судоходство фактически лишилось двух ключевых маршрутов одновременно. Весь трафик Азия–Европа идёт в обход Африки, а значительная часть нефтяного трафика заморожена в Ормузском проливе.

Спросите любого ИИ, сколько дней осталось до инфляционного шока и рецессии, — и ответ вам не понравится.

Скриншот из claude.ai

Ключевой вопрос — продолжительность кризиса. Даже несколько недель де-факто блокады способны спровоцировать глобальный инфляционный шок. Поэтому в центре внимания теперь будет не вооружённый конфликт американо-израильской коалиции против Ирана, а вопрос того, как далеко готов пойти Иран после смерти своего духовного, религиозного и политического лидера — Аятоллы Хаменеи?