“Иногда кэш — это лучшая позиция на фондовом рынке.”

Так говорил мой старый знакомый, с которым мы очень давно пытались вместе разгадать загадку фондового рынка.  И до совсем недавнего времени я действительно всегда управлял позицией акции/деньги и балансировал ею в зависимости от того, считаю ли я рынок сильно недооцененным или переоцененным.

В преддверии кризиса 2022 года я решил, как “умный инвестор”, частично уйти в облигации и для этого выбрал ETF $TLT, который построен на 20-летних государственных облигациях США. 

Как многие из вас теперь понимают, это была тупая идея. 

Менее чем за год фонд потерял 37% своей стоимости и так больше никогда не восстановился. 

Тут я сделал 2 вывода:

1. Не зря я всегда не доверял облигациям. 

2. Кэш всё-таки лучшая позиция на рынке. 

Но все эти годы я пытался использовать эти мёртво лежащие деньги. 

Одно время у меня неплохо получалось перекладываться в фонд Уоррена Баффета $BRK-B, но теперь, когда сам Уоррен отошёл от дел, в действительности у меня меньше доверия этому фонду. Однако мне нравилось то, что когда весь рынок уже начинал падать, фонд $BRK-B ещё долго стоял или даже рос, а потом начинал падение. 

Думаю, многие из вас задаются вопросом, как использовать свободный капитал так, чтобы потом его можно было в период кризиса выдернуть и использовать для покупки акций, а если этот капитал ещё и будет зарабатывать на росте, пускай и меньше рынка, то это вообще чудо! 

Понятно, что можно тратить кучу времени на создание защитного портфеля акций, но голова и так иногда лопается от количества входящей информации. Если удвоить это количество проблем в своей жизни, то и целой жизни может не хватить на ведение портфеля акций.

Поэтому я рад представить 3 варианта ETF, которые в кризис падают значительно меньше или даже зарабатывают. 

Смотрите! 

Самый сложный период пришёлся с 21 ноября 2021 года по конец 2022 года.

Взгляните сначала на Nasdaq $QQQ. 

Именно с окончанием 2022 года закончилась распродажа акций роста и начался рост.  Я помню, как в середине декабря 2022 года я пытался уговорить людей скупать акции и весь рынок, но видел только сильно потухшие глаза. Было действительно страшно. 

Теперь посмотрите на защитные активы и как они вели себя в этот период в сравнении с $QQQ. 

Посмотрите, какая разница — какие уникальные возможности создавал ETF для ротации из защитных в технологии в течение всего времени!  И к концу 2022 года фонд $SPLV вышел в ноль, хотя в моменты просадки и достигали 12%.

И что самое интересное, в хорошие времена защитные фонды тоже растут, только значительно уступая $SPY и $QQQ. 

Так что меняю одну из своих ключевых установок с “Иногда кэш — это лучшая позиция на фондовом рынке” 

на “Иногда фонды низкой волатильности — это лучшая позиция на фондовом рынке.” 

Вот несколько фондов, которые мне нравятся. Не является инвестиционной рекомендацией.