Вижу дикое пересечение для роста в SaaS и кибербезопасности.

Вижу дикое пересечение для роста в SaaS и кибербезопасности.

9 дней назад я уже начал освещать привлекательность инвестиций в SaaS.

Основные ожидания заключаются в том, что основной период для SaaS придётся после снижения ставки ФРС и когда интерес к полупроводникам начнёт ослабевать.

С одной стороны, мы видим, как последние несколько дней началась ротация из сильно перегретых полупроводников в MAG7, и вдруг эта волна зацепила SaaS.

Несколько ключевых тезисов:

Есть мнение, что интерес к SaaS в рамках этого года будет временным.

Акции роста будут более интересны при ставке 10-летних государственных облигаций ниже 4,2%

Недавно мы были ниже, и вы видели, как начали взлетать компании малой капитализации и роста.

Когда ставка по 10-летним государственным облигациям вновь взлетела на политической напряжённости, пошёл небольшой откат в акции велью.

Но последние 2 дня вновь приблизили ставку по 10-летним государственным облигациям к 4,2% и «вода вновь начинает закипать».

SaaS тоже один из выгодоприобретателей низких ставок, и при этом, когда полупроводники выглядят перегрето, они являются визуально привлекательными по мультипликаторам.

Главным драйвером роста сектора SaaS должен стать отчёт $MSFT, результаты MSFT за первый квартал FY2026 уже показали рост выручки на 18% до 77,7 млрд долларов, с сильными показателями в SaaS-сегментах. Если второй квартал превзойдёт прогнозы (например, за счёт более высокого спроса на облако), это усилит импульс. Отчёт уже 28 января.

И последнее, в этом году ожидается бурное развитие инвестиций в кибербезопасность, на фоне роста ИИ, что создаёт интерес к упавшим акциям кибербезопасности.

И два дня назад пазл сложился, акции попёрли вверх.

Акции на пересечении кибербезопасности и SaaS стали очень интересны.

Поэтому такие компании как Datadog и CrowdStrike выглядят очень интересно для инвестиций, если ставка по облигациям останется на этом уровне или ниже.

Я также добавил в этот список мою любимую Cloudflare, она также будет получать преимущества от этого потока.

Теперь взгляните на техническую картину этих акций.

Ротация.

$CRWD

Хотя ротация подстраивает коэффициенты под волатильность каждой акции, но нижняя граница почти никогда не достигается, это говорит о том, что её начинают выкупать раньше, считая её более ценной. В этот раз всё идёт по этому же плану, её опять начали выкупать, не достигая линии Buy. Что же придётся начать покупать тут. Buy, $CRWD. В любом случае потенциал роста невероятен.

$DDOG

Акции $DDOG отрабатывают ротацию гораздо чище, хотя тоже не идеально. Но налицо сильная перепроданность и возникающий моментум.

$NET

В сентябре 2024 года было невозможно купить акции, используя ротацию, волатильность была слишком низкой. Отличным моментом был апрель 2025 года, но тогда можно было покупать почти всё что угодно. Сейчас спустя почти год, наконец появился новый момент для покупки $NET.

Мне очень нравится эта компания, всем успешных инвестиций.

Buy $CRWD

Buy $DDOG

Buy $NET

Дисклеймер

Эта информация предоставлена исключительно для информационных целей. Она не является финансовой рекомендацией, советом или предложением купить/продать любые активы.

Я не лицензированный инвестиционный консультант, брокер или финансовый эксперт. Инвестиции сопряжены с риском потери капитала. Проведите собственный анализ и проконсультируйтесь с квалифицированным специалистом перед принятием решений.

Я не несу ответственности за любые убытки, возникшие в результате использования этой информации.