$TSSI потеряла 55% за две недели и теперь выглядит как хорошая покупка?
Выручка упала на 40,3% г/г до $41,88 млн, теперь предыдущие ожидания того, что собственные сборочные линии DELL задушат бизнес TSSI начинают подтверждаться.
Компания понесла убытки в размере 1,5 млн долларов, или 6 центов на акцию, по сравнению с прибылью в размере 2,6 млн долларов, или 10 центов на акцию, годом ранее.
Gross margin всего 12,21% — на нижней границе исторического диапазона.
Но есть и позитив, компания ожидает взрывного 4 квартала, компания обещает рекордные объёмы стоечных систем, что может подтвердить рост EBITDA и улучшить маржу. Плюс новый завод в Georgetown увеличил мощность до 15 MW и сокращает сроки поставок на 30–40%.
Всё это должно поддержать рост, но желающих самостоятельно собирать стойки на каждом этапе становится всё больше, даже сама $NVDA делала недавно громкие заявления в этой области.
Поэтому главный вопрос в том, что есть ли у $TSSI действительно конкурентное преимущество, которое позволит ей расти быстро и дальше?
В плане ротации мы отлично покатались здесь ранее, и сейчас ротация указывает на то, что при появлении моментума это может быть хорошей зоной для покупки, но, честно говоря, нет никакого энтузиазма заходить сюда вновь…
