Перспективы EOSE выглядят радужно, но есть и риски.

Пайп.

По состоянию на 30 сентября наш портфель коммерческих проектов составил 14,2 миллиарда долларов, что на 400 миллионов долларов больше, чем в предыдущем квартале, и соответствует 59 гигаваттам-часам хранения, что на 13% больше, чем в предыдущем квартале. Этот портфель включает подписанные соглашения о намерениях на 1,7 миллиарда долларов, что на 23% больше, чем в предыдущем квартале, при этом большинство из них либо ожидают финансирования от клиентов, либо подтверждения разрешений на подключение.

И я думаю, что это подтверждает объявление, которое мы сделали сегодня утром о заказе на 73 миллиона долларов от городских служб Спрингфилда, штат Миссури. С нетерпением ждём начала реализации этого проекта в 2025 году.

Финансирование.

На прошлой неделе мы объявили о достижении промежуточных целей и получении финансирования в размере 65 миллионов долларов от Cerberus. Денежный баланс, который вы видите в правой нижней части страницы, не отражает эти 65 миллионов долларов. Это отличная работа, не только в сотрудничестве с Cerberus, но и всей команды по привлечению финансирования.

Eos Energy объявляет о первом финансировании в размере 68,3 млн долларов из средств Департамента энергетики в размере 303,5 млн долларов.

Теперь у нас есть 170 миллионов долларов, или чуть более 80% от суммы долгосрочного кредита, которые были профинансированы без необходимости отказываться от дополнительного капитала, включённого в общую стратегическую инвестиционную инфраструктуру.

Следующая контрольная дата запланирована на 31 января, и мы активно работаем над получением следующего транша финансирования в размере 40,5 млн долларов США, а также над следующими контрольными датами. Эти 210 млн долларов США являются критически важным фактором для выхода на уровень рентабельности, но у нас также есть возможность воспользоваться опционом Revolver, если он понадобится для ускорения роста и удовлетворения спроса клиентов.

Затраты.

Что касается прямых затрат, то с момента запуска мы сократили их на 42%. Это опережает наши планы.

Скорректированная EBITDA за квартал составила минус 46,1 млн долларов по сравнению с минусом 30,8 млн долларов в предыдущем году, а скорректированная прибыль на акцию составила минус 0,44 доллара.

Прогнозы.

Как мы уже говорили ранее, из-за проблем, с которыми мы столкнулись в цепочке поставок корпусов, мы снижаем прогноз по выручке и ожидаем, что выручка за весь год составит примерно 15 миллионов долларов.

Важно отметить, что это сокращение не связано с отменой каких-либо заказов или поставок клиентам.

Задержки в поставках и, как следствие, снижение доходов в третьем и четвёртом кварталах 2024 года должны компенсироваться в первом и втором кварталах 2025 года по мере стабилизации цепочки поставок корпусов для удовлетворения спроса клиентов. Несмотря на разочарование в связи с прогнозируемым снижением доходов в этом году, мы уверены в нашей траектории роста в 2025 году и далее.

Что в итоге?

«Я могу сказать вам, что к нам приходит всё больше и больше людей, всё больше и больше клиентов, которые по-настоящему оценивают преимущества этой технологии. Мы поняли, что с точки зрения ведения бизнеса, пройдя комплексную проверку, которую мы прошли как в Министерстве энергетики, так и в Cerberus, у нас есть технология с дифференцированной производительностью.»

В целом звучит всё красиво… Но роста выручки пока так и нет. Компания ссылается на задержки в цепочке поставок, это вызывает некоторые сомнения, но в целом перспективы следующего года заставляют оставаться в лодке, уж слишком хорошим должен быть 2025 финансовый год, осталось только потерпеть один квартальный отчёт, который закроет 2024 финансовый год и так EOSE должна раскрыться, если они, конечно, не пытаются всех надуть…