Skip to content Skip to footer

3 факта перед IPO Vertex ( IPO VERX )

Совсем недавно стала известна точная дата IPO Vertex ( IPO VERX ), торги акциями компании начнутся уже на следующей неделе 29 июля. 

Vertex – это достаточно состоявшаяся компания, специализирующаяся на налоговом учёте и оптимизации, основанная в 1978 году.

IPO Vertex

Но даже учитывая 40-летнюю историю развития компании IPO Vertex ( IPO VERX ) собирается успешно разместить свои акции на бирже Nasdaq и получить общую оценку компании свыше 2 млрд $.

Это позволит получить компании наличность в 317 млн $ от IPO Vertex ( IPO VERX ), которые она собирается направить на погашение задолженности и выплаты дивидендов.

Факт 1. Защитный барьер для IPO Vertex ( IPO VREX )

За 40-летнюю историю своего существования компания преуспела в области соблюдения налоговых стандартов и правил.

Всё дело в том, что в США нормы налогового права могут значительно отличаться от штата к штату, не говоря уже о различных нормах и правилах в разных странах и это делает сложным создание единой платформы для ведения налогового учёта.

За время своего развития компания смогла собрать 300 млн действующих налоговых правил, охватывающих 19 000 юрисдикций по всему миру.

3 факта перед IPO Vertex ( IPO VERX )

Vertex обслуживает более 4000 клиентов, которые платят налоги в 130 странах, в том числе более половины крупнейших корпораций США из списка Fortune 500. 

Программное обеспечение Vertex имеет большое количество интеграций с самыми популярными программами, такими как Adobe / Magento, Microsoft Dynamics, NetSuite, Oracle, Salesforce, SAP и другими платформами.

3 факта перед IPO Vertex ( IPO VERX )

Факт 2. Налоговые изменения 2018 года, создают потенциал роста.

IPO Vertex ( IPO VERX ) пройдёт на фоне успешного IPO одного из основных конкурентов компании в прошлом.

3 факта перед IPO Vertex ( IPO VERX )

Компания Avalara рискнула выйти на рынок в 2018 году и разместила свои акции всего за несколько дней до того, как было принято решение по судебному спору в Южной Дакоте против Wayfair.

Ставка Авалары была верной – новый закон позволил штатам собирать налоги на товары, продаваемые в Интернете, это создало новый сегмент клиентов для налоговых компаний в процветающем онлайн-ритейле.

3 факта перед IPO Vertex ( IPO VERX )

Акционеры участвовали в ходе IPO Avalara получили акции по 24$, в первый день торги открылись уже по 35$, а сейчас акции компании стоят дороже 120$, хотя прошло чуть более двух лет с момента IPO.

Это создаёт сильный фон для компаний, желающих выйти на IPO, в области налоговой оптимизации.

Факт 3. Деньги после IPO Vertex ( IPO VERX ) пойдут не на развитие.

Руководители, включая главного исполнительного директора Дэвида Дестефано, получат около 17 миллионов долларов в виде фондовых грантов.

В мае компания выплатила специальные дивиденды в размере 123 млн. Долл. США членам-учредителям Аманде Вестфаль Рэдклифф, Стефани Вестфаль Томпсон и Джеффри Вестфалю, которые являются детьми основателя Ренье Вестфаля.

Джеффри Вестфаль – бывший исполнительный директор компании. Все трое детей Вестфаля входят в совет директоров.

Компания заявила, что доходы от сделки, которые могут достигать 344 миллионов долларов, будут использованы для погашения долга компании, включая долг, связанный с дивидендом семье Вестфаль, а также пойдут на инвестиции в технологии и продажи.

3 факта перед IPO Vertex ( IPO VERX )

Что в итоге?

Vertex предложит 21,2 млн акций в ходе IPO, что позволит компании получить финансовый стимул в размере 317 млн $, но деньги пойдут на погашение задолженности и содержание семьи основателя, стоит ли это того?

Во многом это будет зависеть от финансовых показателей после погашения задолженности, об этом мы попробуем порассуждать в рамках нашего полного отчёта.

Также настораживает воздействие пандемии, которое сейчас явно ослабило финансовые показатели в первом квартале 2020 года.

Полностью оценить потенциал этого IPO возможно только после того, как удастся сопоставить все факты об этом размещении, наш полноценный отчёт IPO Vertex ( IPO VERX ) будет готов, как и всегда, за 6 часов до окончания приёма заявок.

Мы в Telegram

Часть информации получена с https://www.crunchbase.com/ и проспекта эмиссии S-1

Больше информации об IPO на страницах блога

Leave a Comment