Немного статистики в преддверии выхода данных по инфляции (CPI).

Расчётная инфляция от Truflation пошла на спад.

Теперь можно ожидать, что данные выше пойдут на спад?

Это было бы положительным знаком, если данные от Truflation пробили минимум в 2,75%

Ожидания снижения ставки ФРС усилились.

Теперь рынок ожидает, что ФСР будет снижать ставку более быстрыми темпами, чем ранее предполагалось, что также является позитивным для рынков.

Билл Акман и ещё ряд крупных экономистов за последнее время высказались о том, что ФРС будет вынуждена начать снижать ставку раньше и вариант с мягкой посадкой становится всё менее вероятным.

Есть предположение, что первые снижения ставки будут уже в 1 квартале 2024 года.

Дальше тезисно:

• Индекс потребительских настроений Conference Board вырос в этом месяце, чему способствовал компонент ожиданий.

• Падение цен на бензин помогло поддержать потребительские настроения.

• Меняющиеся взгляды на рынок труда сигнализируют о предстоящем росте безработицы.

• Потребители не заинтересованы в приобретении автомобиля в ближайшие месяцы, что ударит по автопроизводителям, но снизит инфляцию.

• Ожидания потребителей всё ещё сигнализируют о рецессии.

Всё это действительно позитивно давит на рынки.

И да, стоит снизить долю в акциях автопроизводителей, их, скорее всего, ждёт сложный отчёт, как на фоне слабого пром-производства, так и на фоне слабого клиентского спроса.

Индикатор RRG

Технологии продолжают ослабевать относительно других секторов, теряя моментум, и в скором времени начнёт терять лидерство, сектор уже перешёл к “ослаблению”.

Индикатор Paradoxe

Падение моментума в Nasdaq продолжается уже 6 сессию подряд, но пока так и не привело к реальной распродаже. Судя по статистике коррекция не будет большой, я бы предполагал, что-то между 7 и 9% спада, но, как вы знаете, это всё гадания на кофейной гуще.

Хотя многое будет зависеть от статистики, которая выйдет сегодня, но если никаких особенных сюрпризов от CPI сегодня не будет, то основной план выглядит именно так.

Но так как цены на недвижимость всё ещё очень устойчивые, то на резкий спад инфляции рассчитывать не приходится, а значит, данные, скорее всего, будут от нейтральных до негативных.

На этом у меня сегодня всё, да прибудет с вами профит!